kkkqxt2vtw8o1的部落格

隨著半導體大廠陸續召開完法說會，法說會重頭戲逐步往下游筆電廠移動，本周筆電品牌大廠宏碁(2353-TW)與華碩(2357-TW)將接續在8/8與8/9分別召開法說會，日前華碩率先公布第 2 季稅前自結獲利，表現低於市場預期，引起市場擔憂後市，預料本周雙 A 法說會，包含筆電產品下半年的成長力道、平板電腦市場的競爭情況、以及各家在手機等其他新興裝置布局等進度，皆將是法說會上關注之焦點，也是下半年景氣風向球。

筆電產業今年動能疲軟，受平板電腦侵襲，加上微軟Win 8狀況不斷，整體市場表現不如以往，雖然各家筆電廠積極推出變形筆電，期望能在困境中突圍，不過市場仍不買單，觀望效應持續延燒。

其中第 2 季產業動能表現不佳，原本較為樂觀的華碩，最後繳出的成績單也不如預期，市場因此傳出，華碩恐下修今年筆電出貨總量，平板方面，華碩去年藉著與Google合作的平板衝出好成績，但今年市場充斥低價產品，華碩現有的平板戰略能否持續奏效，仍有待法說釋疑。

宏碁方面，第 2 季營運持續力拚損益兩平以上，此外宏碁下半的展望也引起關注，其中低價平板表現不俗，但回歸基本面，其對營運的實質貢獻度才是法人及市場關注之焦點。

代工廠方面，和碩(4938-TW)與英業達(2356-TW)已確定法說會的召開時間，和碩預計8/12，英業達是8/13，由於兩家布局領域不止與筆電相關，平板與行動裝置也有所著墨，其中英業達旗下英華達代工小米手機，營運動能持穩，另外轉投資太陽能相關今年也可望繳出好成績，不過英業達日前也對下半年釋出保守看法，實際情況仍有待法說會說明。

和碩則是大啃蘋果商機，今年搶攻平價版iPhone手機訂單，隨著下半年步入出貨旺季，和碩營運表現也將吸引市場不少關注，另外和碩近期在中國大陸遭踢爆也是血汗工廠，可望也成為法說會上的焦點。